Soja und Mais: Wie sich der Markt verhielt – 19

Die letzte Woche war in Chicago von leichten Schwankungen geprägt, wobei der Markt vom Wetter (in Südamerika) und der Wirtschaft (Sorgen vor einer möglichen globalen Rezession) beeinflusst wurde. Der im Januar/2023 fällige Kontrakt endete am Freitag bei 14,79 U$ pro Scheffel (-0,20 %), und der im März/2023 fällige Kontrakt lag bei 14,83 U$ pro Scheffel, ebenfalls negativ (-0,20 %).

Der Beginn der Woche war von der gelegentlichen Wetterverbesserung in Argentinien geprägt, mit unerwarteten Regenfällen am Wochenende, die die Preise für Sojabohnen und deren Derivate in Chicago unter Druck setzten. Diese Bedingungen hielten jedoch nicht an und ließen erneut die Warnung vor einem möglichen Ernteausfall in dem argentinischen Land aufkommen.

Die Aussaat der Ernte 2022/23 in Argentinien verzögert sich noch deutlich. Nach Angaben der Buenos Aires Cereals Exchange (BCBA) erreichte das Land 50,6 % der Anbaufläche, verglichen mit 64,8 % im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die Bepflanzung ist weiterhin durch den Wassermangel und die seit November anhaltenden hohen Temperaturen gefährdet. Darüber hinaus gibt es erhebliche Ungleichheiten beim Aufkommen der gesäten Sojabohnen, was die Unsicherheit über deren zufriedenstellende Entwicklung birgt.

Laut einem am 12. veröffentlichten Bericht der National Supply Company (Conab) war die Aussaat in Brasilien nahezu abgeschlossen und erreichte landesweit 12 %. Im Allgemeinen befinden sich die Kulturen in einem zufriedenstellenden Entwicklungszustand, mit Ausnahme von Rio Grande do Sul, wo die Wasserreserven im Boden gering sind und die bereits gesäten Sojabohnen geschädigt werden. Dieses Szenario ist typisch für die Manifestation des „La Niña“-Phänomens, das im Süden Südamerikas zu Regenmangel führt.

Bezogen auf die amerikanischen Exporte sind die Zahlen positiv. Nach Angaben des US-Landwirtschaftsministeriums (USDA) beliefen sich die tatsächlichen Verkäufe für die Saison 2022/23 in der Woche bis zum 2,9. Dezember auf 8 Millionen Tonnen. Die Marktschätzung lag zwischen 1,5 und 2 Millionen Tonnen. Diese Zahlen deuten darauf hin, dass die Nachfrage ansteigen könnte, insbesondere aus China, wo die Lagerbestände unter dem Durchschnitt liegen.

Darüber hinaus erlebte die amerikanische Währung eine Woche großer Schwankungen und schloss am Freitag bei 5,29 R$ (+0,76 %). Auf internationaler Ebene erhöhte die US-Notenbank den Zinssatz des Landes um 0,50 Prozentpunkte. Die Erhöhung wurde bereits erwartet, doch die Rede ihres Hauptvertreters, in der er sagte, dass die Zinsen noch länger hoch bleiben könnten, brachte eine große Risikoaversion auf den Markt, was die Möglichkeit einer wirtschaftlichen Rezession verstärkte.

Laut dem Analysten von Grão Direto blieben die brasilianischen Sojabohnenpreise angesichts des Rückgangs in Chicago und des Anstiegs des Dollars stabil, mit leichten Rückgängen im Vergleich zur Vorwoche.

Was Sie vom Sojabohnenmarkt erwarten können

Das Klima in Südamerika wird weiterhin ein sehr wichtiger Faktor für die Entwicklung des Pflanzenanbaus sein. Das Nationale Institut für Meteorologie (Inmet) prognostiziert heftige Regenfälle für ganz Brasilien mit Ausnahme des Nordostens und Südens, die hauptsächlich Rio Grande do Sul betreffen.

Andererseits werden die Niederschläge im argentinischen Produktionsgürtel weiterhin unterdurchschnittlich ausfallen, was weiterhin Anlass zur Sorge über die Entwicklung des Anbaus und der Nutzpflanzenentwicklung gibt. Dieses Szenario hält die Preise des Sojabohnenkomplexes (Kleie und Öl) in Chicago unter Druck.

Darüber hinaus wird sich die Bestätigung der Rückkehr Chinas zum Einkaufen in den amerikanischen Exportzahlen dieser Woche widerspiegeln, die erneut über den Markterwartungen liegen könnten. Dies wird genau beobachtet und könnte eine Aufwärtsbewegung in Chicago widerspiegeln.

Die Aufwertung der amerikanischen Währung auf dem internationalen Markt sollte sich fortsetzen, da erwartet wird, dass die amerikanischen Zinssätze länger hoch bleiben und so Kapital in die USA locken können. Das interne Szenario bleibt undefiniert, mit politischen Bewegungen, die für Unsicherheit auf dem Markt sorgen.

Sollte sich dieses Szenario bestätigen, glaubt Ruan Sene, Getreidemarktspezialist bei Grão Direto, dass diese Woche von einem Anstieg der brasilianischen Preise im Vergleich zur Vorwoche geprägt sein könnte.

Mais: Wie hat sich der Markt letzte Woche verhalten?

Die Woche verlief recht schleppend bei den Verhandlungen auf dem Inlandsmarkt. Die Käufer verfügen über zufriedenstellende Lagerbestände, um den Monat zu überstehen, und versuchen, die Preise angesichts des immer noch großen Lagerbestands aufgrund der Nebensaison zu senken.

Im externen Szenario bleibt der Markt weiterhin heiß, wobei Chicago die Woche mit einem Höchstwert von 6,53 US-Dollar pro Scheffel (+1,40 %) beendet. Die Hauptgründe für den Aufstieg Chicagos waren die schlechte Wettersituation in Argentinien und die Angst vor dem Angriff auf den Hafen von Odessa in der Ukraine.

In Argentinien bleibt die Aussaat der Ernte 2022/23 erheblich verzögert, da nach Angaben der Buenos Aires Cereal Exchange (BCBA) nur 42,6 % der Fläche bepflanzt sind. Mais, der bis Mitte Oktober gepflanzt wurde, ist in einem mittelmäßigen bis schlechten Zustand. Da Prognosen auf eine Fortsetzung der Dürre hindeuten, haben diese Hektar nur sehr geringe Chancen, die Situation umzukehren, bekräftigte die BCBA.

Im Vergleich zur Ernte 2022/23 in Brasilien entwickelt sich die Aussaat weiter, da der Maisanbau nach Angaben der National Supply Company (Conab) bis 76,6/12 12 % erreichte. Im Allgemeinen befinden sich die Anbaubedingungen in zufriedenstellenden Entwicklungsbedingungen, mit Ausnahme von Rio Grande do Sul, wo die Wasserreserven im Boden gering sind.

Was die Exporte betrifft, so exportierte Brasilien nach Angaben des Sekretariats für Außenhandel (Secex) im Dezember 1,5 Millionen Tonnen in nur sieben Arbeitstagen. Dies entspricht einer Steigerung des Tagesdurchschnitts um 7 % im Vergleich zum Monat November 46. Wenn es in diesem Tempo anhält, könnte es im Laufe des Monats über 2021 Millionen Tonnen gehen.

Was Sie vom Maismarkt erwarten können

Das Klima in Südamerika wird weiterhin ein sehr wichtiger Faktor für die Entwicklung des Pflanzenanbaus sein. Das Nationale Institut für Meteorologie (Inmet) prognostiziert für ganz Brasilien, mit Ausnahme des Nordostens und des Rio Grande do Sul, starke Regenfälle. Laut Ruan Sene, Marktanalyst bei Grão Direto, wird es jedoch weiterhin Regenfälle im Produktionsgürtel Argentiniens geben unter dem Durchschnitt, weiterhin besorgt über die Entwicklung des Anbaus und der Pflanzenentwicklung.

Im Hinblick auf die Exporte gibt es starke Anzeichen dafür, dass der Dezember ein weiterer sehr bedeutsamer Einkaufsmonat sein wird, der mit dem derzeit gut versorgten Inlandsmarkt konkurriert.

Neue Entwicklungen im Konflikt zwischen Russland und der Ukraine, die sich direkt auf den Mais- und Weizenfluss auswirken, werden sich auf die weltweite Versorgung mit diesen Getreidesorten auswirken und möglicherweise zu Bewegungen in Chicago führen.

Vor diesem Hintergrund könnten die brasilianischen Preise im Vergleich zur Vorwoche eine Woche lang steigen, wobei die Bewegung der Auslandsnachfrage in Brasilien vorherrscht.