Soja und Mais: So verhielt sich der Markt – 23

Bei Sojabohnen war die vergangene Woche von einem Preisverfall in Chicago geprägt. Die Wetterbedingungen in Südamerika standen weiterhin im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit des Marktes. Darüber hinaus wurde auch der Anstieg der nordamerikanischen Exporte genau beobachtet. Daher wurde der am 23. März fällige Kontrakt zum Ende der Woche bei 15,09 U＄ pro Scheffel (-1,24 %) und der am 23. Mai fällige Kontrakt bei 15,04 U＄ pro Scheffel (-1,51 %) notiert.

Die Klimavolatilität führt weiterhin zu erheblichen Preisschwankungen in Chicago, insbesondere wenn man die Situation in Argentinien genau beobachtet. Die Erwartung einer Verbesserung der Wetterbedingungen in Argentinien in den kommenden Wochen stellte eine Erleichterung für den Markt dar, allerdings sind die Verluste nach Angaben der Buenos Aires Grain Exchange (BCBA) bereits unumkehrbar. Jede Woche nimmt der Anteil der Pflanzen in gutem Zustand ab (von 5 auf 3 %), während der Anteil der Pflanzen in schlechtem oder sehr schlechtem Zustand zunimmt (von 56 auf 60 %). Dies bestärkt die Spekulationen über einen historischen Ernteausfall im Land.

In Brasilien sind die Wetterbedingungen immer noch recht günstig, beginnen jedoch in einigen Regionen Aufmerksamkeit zu erregen. In Rio Grande do Sul beeinträchtigen unregelmäßige Regenfälle bereits erheblich die gute Entwicklung der Plantagen, und in Mato Grosso beeinträchtigen die anhaltenden Regenfälle den Fortschritt der Ernte, ohne jedoch übermäßige Besorgnis hervorzurufen.

Was die nordamerikanischen Exporte angeht, war die Woche von einer Portion Optimismus geprägt, da sie im Vergleich zur Vorwoche um 28 % gestiegen sind und sich nach Angaben des US-Landwirtschaftsministeriums (USDA) auf insgesamt knapp über 2 Millionen verkaufte Tonnen beliefen. China war der Hauptabnehmer, auf den mehr als 60 % der gesamten Exportmenge entfielen.

Die US-Währung beendete die Woche mit einem Plus von +1,96 % und schloss am Freitag bei R＄5,21. Auf internationaler Ebene schloss der Markt die Woche mit größerer Risikoaversion ab, was die Möglichkeit einer Rezession in den Vereinigten Staaten widerspiegelte. Im inländischen Szenario folgte der Markt den möglichen Richtungen hinsichtlich der Wirtschaftspolitik der neuen Regierung.

Mit dem Fall von Chicago und dem Dollar kam es im Vergleich zur Vorwoche zu einer leichten Abwertung der brasilianischen Preise.

Was ist vom Sojabohnenmarkt zu erwarten?

Heute beginnt in China das chinesische Neujahrsfest. Historisch gesehen reduziert das Land seine Handelsbewegungen während Feierlichkeiten, einschließlich des Kaufs von Sojabohnen. Mit dem Nachfragerückgang könnte es angesichts der Bedeutung des asiatischen Landes zu einem Rückgang des Getreidepreises in Chicago kommen.

Das Nationale Institut für Meteorologie (Inmet) prognostiziert anhaltende starke Regenfälle, hauptsächlich für die Regionen: Norden, Zentral-West und Südosten. Es wird erwartet, dass es in Rio Grande do Sul örtlich regnen wird, was weiterhin ein kritisches Szenario darstellt. Für Argentinien meldet der Nationale Meteorologische Dienst (SMN), dass es in weiten Teilen des produzierenden Gürtels zu stärkerem Regen kommt. Sollten sich diese Bedingungen bestätigen, könnte dies zu einem Preisverfall in Chicago führen.

Die internen Bedingungen Brasiliens dürften den Wert des Dollars stark beeinflussen, die Abwärtsbewegung dürfte jedoch überwiegen. Das Land ist nach wie vor sehr attraktiv für die Aufnahme von ausländischem Kapital, da die Zinssätze immer noch auf hohem Niveau sind.

Mais

Die letzte Woche war von einem Rückgang der Geschäfte auf dem Inlandsmarkt geprägt, wo die Produzenten bei den Verhandlungen einen gewissen Widerstand zeigten, in der Hoffnung, in den kommenden Tagen bessere Preise zu erzielen. Dennoch kam es zu einer Abwertung der physischen Marktpreise. Das externe Szenario war von Stabilität geprägt, was die Verbesserung des Wetters in Argentinien widerspiegelte, und schloss am Freitag bei ＄6,77 pro Scheffel (+0,15 %) für den Kontrakt vom 23. März.

Die Klimavolatilität spiegelt sich auch im Wert von Mais wider, wobei Argentinien im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit steht. Die Buenos Aires Cereals Exchange (BCBA) bleibt hinsichtlich der Produktion im Land Argentinien sehr pessimistisch, wo sie eine weitere Woche mit einem Rückgang der Indikatoren für Ernten in gutem Zustand (von 7 auf 5 %) meldete. Darüber hinaus könnte das Land gegenüber der ursprünglichen Prognose 5,5 Millionen Tonnen verlieren, was einer Gesamtmenge von 44,5 Millionen Tonnen entspricht. Dieses Szenario könnte abgemildert werden, wenn sich die vorhergesagten Regenfälle bestätigen.

Das brasilianische Szenario bleibt recht optimistisch, da für die zweite Ernte (Safrinha 2023) eine große Maismenge erwartet wird, die bei günstigen Wetterbedingungen am Ende der ersten Jahreshälfte auf den Markt kommen wird. Bezogen auf die aktuelle Ernte (2022/23) hat Rio Grande do Sul bereits mit der Ernte begonnen, was aufgrund des ausbleibenden Regens enttäuschende Zahlen bringt. Laut Emater-RS werden in seinem Wochenbericht in einigen Regionen Verluste von mehr als 50 % der ursprünglichen Prognose ausgewiesen.

In Bezug auf die Exporte meldete das Außenhandelssekretariat (Secex) am 16. ein Exportvolumen von 2,95 Millionen Tonnen in nur 10 Arbeitstagen. Damit ist das Gesamtvolumen für Januar 2022 bereits überschritten. Wenn es in diesem Tempo weitergeht, könnte Brasilien den Monat mit einem Rekord von über 6 Millionen Tonnen abschließen.

Was ist vom Maismarkt zu erwarten?

Das Klima in Südamerika wird weiterhin ein sehr wichtiger Faktor für die Entwicklung des Anbaus und der Pflanzenentwicklung sein. Das Nationale Institut für Meteorologie (Inmet) prognostiziert für ganz Brasilien heftige Regenfälle, mit Ausnahme von Rio Grande do Sul, wo es örtlich zu Regenfällen kommen wird. In Argentinien meldet der Nationale Meteorologische Dienst (SMN) Regenvorhersagen im argentinischen Produktionsgürtel, vor allem in den Provinzen Córdoba und einem Teil von Buenos Aires, was die Kontinuität der Aussaat begünstigen könnte.

Trotz der Abwesenheit Chinas in dieser Woche wird der Markt wahrscheinlich weiterhin stark exportieren und Länder im Nahen Osten, Afrika und Europa beliefern. Mit der Reduzierung der brasilianischen Bestände muss der Inlandsmarkt präsent sein, um eine kurzfristige Versorgung bis zum Beginn der Ernte zu gewährleisten.

Angesichts des anhaltend günstigen Wetters dürfte der Optimismus hinsichtlich einer Ernte mit großer Produktion diese Woche anhalten.

Daher kann es bei den brasilianischen Preisen zu einer einwöchigen Abwertung im Vergleich zur Vorwoche kommen, wobei das Szenario eines optimistischen Angebots auf dem Markt vorherrscht.