Soja und Mais: Wie sich der Markt verhielt – 16

Die vergangene Woche war erneut von starken Preissteigerungen in Chicago geprägt, die auf die anhaltenden Klimaprobleme in Argentinien und die Aktualisierung der Zahlen im globalen Angebots- und Nachfragebericht zurückzuführen waren. Der am 23. Januar fällige Vertrag endete die Woche mit einem Preis von 15,38 U$ pro Scheffel (+2,47 %), der im März 23 fällige Vertrag mit 15,28 U$ pro Scheffel (+2,41 %).

Am 12. aktualisierte das US-Landwirtschaftsministerium (USDA) die weltweiten Angebots- und Nachfragezahlen. Der Bericht führte zu einer Reduzierung der erwarteten nordamerikanischen Produktion um 1,90 Millionen Tonnen, was in der Folge zu einer Reduzierung der Endbestände um 4,5 % führte. Darüber hinaus stellte die Abteilung in Südamerika ebenfalls Kürzungen der argentinischen Produktion um 4 Millionen Tonnen vor. Dagegen gab es bei der brasilianischen Produktion einen Anstieg auf 153 Millionen Tonnen. Dieses Szenario verringerte die Weltproduktion um 3,16 Millionen Tonnen, was sich negativ auf die Endbestände auswirkte.

In China wird ein Anstieg um 1,93 Millionen Tonnen erwartet, was zu einem proportionalen Rückgang der Importnachfrage führte. Da das Land der größte Getreidekonsument der Welt ist, führt die wirtschaftliche Wiedereröffnung des Landes zu einem Anstieg des Inlandsverbrauchs, was zu Chancen für den Export von brasilianischem Soja führen wird.

Die aktuelle Ernte Argentiniens, die immer noch durch schlecht verteilte Regenfälle und hohe Temperaturen stark beschädigt wurde, sorgte weiterhin für Besorgnis auf dem Markt. Der monatliche Schätzungsbericht der Rosario Commerce Exchange ging von einem Produktionsrückgang von etwa 25 % aus. Sollte sich dies bestätigen, wäre es die drittschlechteste argentinische Ernte seit 2018.

Die nordamerikanische Währung schloss die Woche mit einem Rückgang von 2,48 % und schloss am Freitag bei 5,11 R$. Die Schwäche der Währung wurde durch verbesserte US-Inflationszahlen verursacht, die zu einem langsameren Tempo der US-Zinserhöhungen führen könnten. Darüber hinaus trug im Inland auch die Ankündigung positiver Konjunkturmaßnahmen durch den Finanzminister zum Rückgang bei und zog viel ausländisches Kapital an.

Trotz des Anstiegs in Chicago überwog der Rückgang des Dollars bei den brasilianischen Sojabohnenpreisen, was zu einer Abwertung im Vergleich zur Vorwoche führte.

Soja: Was ist vom Markt zu erwarten?

Aufgrund des Feiertags „Martin Luther King Jr. Day“ (16.), an dem die Börse geschlossen bleibt, wird diese Woche in Chicago kürzer. Darüber hinaus werden das Wetter in Südamerika und die Sojabohnenexporte weiterhin im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit des Marktes stehen. Die nordamerikanische Währung sollte eine weitere Woche der Abwertung erleben.

Das Nationale Institut für Meteorologie (Inmet) prognostiziert für ganz Brasilien weiterhin starke Regenfälle, mit Ausnahme von Rio Grande do Sul, wo sich die Situation weiterhin in einer kritischen Lage befinden wird. Der Nationale Meteorologische Dienst (SMN) signalisiert, dass in Argentinien weiterhin schlecht verteilte Regenfälle und hohe Temperaturen herrschen. Sollten sich diese Bedingungen bestätigen, könnte dies weiterhin zu einem Aufwärtsdruck auf die Preise in Chicago führen.

Angesichts der Nähe des chinesischen Feiertags könnte das Land aufgrund der Vorbereitungen für das „Lunar New Year Festival“ in dieser Woche beim Einkaufen weniger präsent sein. Die Rückkehr Chinas auf den Markt wird wahrscheinlich mit dem Beginn der Ernte in Brasilien erfolgen, wo sich die Ankunft des Angebots auf die Preise auf dem physischen Markt auswirken wird. Dieses Szenario ist für Chicago ungünstig.

Angesichts der Erwartung einer Verringerung der Steigerungsrate der US-Zinsen wird Brasilien für die Aufnahme von ausländischem Kapital sehr attraktiv, da die Zinssätze immer noch auf hohem Niveau sind. Dieses Szenario wird durch die Ankündigung positiver inländischer Konjunkturmaßnahmen verstärkt.

Angesichts dieses Szenarios könnte die Woche von einem Rückgang der brasilianischen Preise geprägt sein, der die Abwertung des Dollars und einen möglichen Rückgang der Auslandsnachfrage widerspiegelt.

Mais: Wie hat sich der Markt letzte Woche verhalten?

Die Woche war geprägt von der Kontinuität des Geschäfts auf dem Inlandsmarkt, bei dem die Käufer sehr an Verhandlungen interessiert waren. Diese Bewegung führte zu einem leichten Preisanstieg auf dem physischen Markt. In Bezug auf den externen Markt verursachte der Bericht „World Supply and Demand Estimates“ starke Schwankungen bei den Maispreisen, die die Woche für den Kontrakt vom 6,76. März bei 3,52 US-Dollar pro Scheffel (+23 %) schlossen.

Der Bericht World Agricultural Supply and Demand Estimates (WASDE) zeigte einen Rückgang der weltweiten Produktion um 5,93 Millionen Tonnen für die Ernte 2022/23. Der größte Nachfrager des Getreides, China, verzeichnete jedoch eine Steigerung seiner Produktion um 3,2 Millionen Tonnen, was zu einem Anstieg des Inlandsverbrauchs und einer Beibehaltung des Importvolumens führte.

Die Buenos Aires Cereals Exchange (BCBA) verzeichnete am 12. einen Anstieg von 47 % bei regulären/schlechten Ernten und einen Rückgang auf nur 7 % bei guten/ausgezeichneten Ernten im Vergleich zur letzten Woche. Darüber hinaus wird geschätzt, dass die Maisanbaufläche um 600 Hektar zurückgehen wird, was in der Ernte 45/2022 zu einer Produktion von nahezu 23 Millionen Tonnen führen wird.

In Bezug auf die Exporte meldete das Außenhandelssekretariat (Secex) am 09. ein Exportvolumen von 1,8 Millionen Tonnen in nur 5 Arbeitstagen. Wenn es in diesem Tempo weitergeht, könnte es den Monat mit einem Rekordvolumen von über 6 Millionen Tonnen abschließen.

Mais: Was ist vom Markt zu erwarten?

Das Klima in Südamerika wird weiterhin ein sehr wichtiger Faktor für die Entwicklung des Anbaus und der Pflanzenentwicklung sein. Das Nationale Institut für Meteorologie (Inmet) prognostiziert heftige Regenfälle für ganz Brasilien, mit Ausnahme von Rio Grande do Sul. In Argentinien meldet der Nationale Meteorologische Dienst (SMN) weiterhin schwach verteilte Regenfälle und hohe Temperaturen.

Angesichts der Knappheit des Getreides auf der internationalen Bühne wird erwartet, dass die Exporte im Januar weiterhin stark bleiben. Mit der Reduzierung der brasilianischen Bestände muss der Inlandsmarkt präsent sein, um eine kurzfristige Versorgung bis zum Beginn der Ernte zu gewährleisten.

Daher könnte es bei den brasilianischen Preisen eine Woche lang zu einem leichten Anstieg im Vergleich zur Vorwoche kommen, wobei eine hohe Nachfrage vorherrscht.