Kepler Weber schließt das dritte Quartal 2024 mit sinkender Profitabilität ab

Kepler Weber beendete das dritte Quartal 2024 mit einem Wachstum des Nettoumsatzes von 8,2 % auf insgesamt 439,1 Mio. R$. Seit Jahresbeginn erreicht der Umsatz 1,1 Milliarden R$, was einer Steigerung von 13,6 % im Vergleich zu den ersten neun Monaten des Jahres 2023 entspricht. Der bereinigte Nettogewinn für das Quartal verzeichnete jedoch einen leichten Rückgang um 0,5 % und erreichte 61,2 Millionen R$.

Auch das bereinigte EBITDA des Unternehmens verzeichnete ein Wachstum und belief sich im Quartal auf insgesamt 97,6 Mio. R$, was einer Marge von 22,2 % entspricht. Im gleichen Zeitraum des Jahres 2023 betrug das EBITDA 80,7 Millionen R$, mit einer Marge von 19,9 %. Seit Jahresbeginn beträgt das bereinigte EBITDA 252,5 Millionen R$, ein Anstieg von 20,9 % im Vergleich zum Vorjahr.

Ausgewählte Segmente

Bauernhöfe: Das auf ländliche Produzenten ausgerichtete Segment verzeichnete mit einem Umsatz von 141,8 Millionen R$ im Quartal die beste Leistung des Jahres. Im Jahr 2024 beträgt der Umsatz dieses Sektors 377,3 Millionen R$, ein Anstieg von 12,4 % im Vergleich zum Vorjahr. Zwischen Juli und September schloss das Unternehmen wichtige Verkäufe im Gesamtwert von rund 72,1 Millionen R$ ab und belieferte große Produzenten in den Bundesstaaten Rio Grande do Sul, Bahia, Rondônia, Minas Gerais und Pará.

Agrarindustrie: Der Umsatz des Segments stieg im Quartal um 1,6 % und erreichte 156,6 Mio. R$. Im Jahr 2024 erreicht der Wert 360,9 Mio. R$, was einem Anstieg von 3,2 % im Vergleich zu 2023 entspricht. Das Unternehmen hebt die Wiederbelebung der Agrarindustrie in der südlichen Region hervor, die nach Phasen der Schwierigkeiten aufgrund von Wasserknappheit wieder zu Investitionen zurückkehrte.

Internationales Geschäft: Die Region hatte ihr bestes drittes Quartal in den letzten vier Jahren mit einem Umsatz von 51,2 Millionen R$, was einem Anstieg von 63,6 % im Vergleich zu 2023 entspricht. Seit Jahresbeginn verzeichnet das Segment 121 Millionen R$, ein Anstieg von 53,1 %. Diese Leistung wurde durch die Stärkung konsolidierter Märkte und die Expansion in neue Gebiete wie Mittelamerika und Asien vorangetrieben.

Häfen und Terminals: Das Segment verzeichnete ein deutliches Wachstum mit einem Umsatz von 17,4 Mio. R$ im Quartal, fünfmal mehr als der Wert im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Seit Jahresbeginn beträgt der Umsatz 101,4 Mio. R$, ein Wachstum von 61,1 %. Kepler Weber führt das Ergebnis auf die Umsetzung von drei Projekten in der Region Matopiba zurück, die sich auf Getreide und Düngemittel konzentrieren.

Ersatz und Service: Die Einnahmen aus dem Ersatz- und Servicebereich beliefen sich im Quartal auf 72,1 Millionen R$, ein Anstieg von 1,1 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Im Jahr 2024 erreichte der Wert 186,6 Millionen R$, ein Wachstum von 2,2 % im Vergleich zum Vorjahr. Das Unternehmen hob die Einführung neuer Produkte hervor, beispielsweise des KW Biocav-Chipzuführsystems.

Perspektiven und Investitionen

Die Barmittel von Kepler Weber beliefen sich zum Quartalsende auf 457,9 Mio. R$. Dieses Ergebnis ermöglichte es dem Unternehmen, weiterhin in Anlagekapital (Capex), Forschung und Entwicklung zu investieren und darüber hinaus Zwischendividenden in Höhe von 30 Mio. R$ und Eigenkapitalzinsen in Höhe von 15,4 Mio. R$ an die Aktionäre auszuschütten.

CEO Bernardo Nogueira betonte, dass die Diversifizierung der Segmente insbesondere im internationalen Geschäft zunehmend positive Ergebnisse zeige. Im Juli erzielte das Unternehmen einen Rekordumsatz im Ausland von insgesamt 43 Millionen R$. Nach Angaben des Vorstands zeigten alle Geschäftsbereiche ein Wachstum im Vergleich zu 2023, dem zweitbesten Jahr in der Unternehmensgeschichte.

Die durchschnittliche Liquidität der Kepler Weber-Aktien betrug im September 2024 10,3 Millionen R$. Obwohl seit Dezember 8,9 eine Abwertung von 2023 % zu verzeichnen war, blieb das Unternehmen trotz der Marktschwankungen widerstandsfähig und übertraf den Small-Cap-Index, der im gleichen Zeitraum eine Abwertung von 13,7 % verzeichnete.